據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2025年6月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值為3.85萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.2%，進(jìn)出口規(guī)模為歷史上單月第二高位；出口總值2.34萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%。按美元計(jì)，進(jìn)出口總值為5356億美元，同比增長(zhǎng)1.1%；出口總值為3252億美元，同比增長(zhǎng)5.8%。中美之間日內(nèi)瓦和倫敦經(jīng)貿(mào)會(huì)談取得一定進(jìn)展，促使兩國(guó)間貿(mào)易有所回調(diào)，6月單月對(duì)美出口同比下降16.1%，降幅較5月大幅收窄18.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　2025年上半年，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值21.79萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)2.9%，二季度已是連續(xù)9個(gè)季度超過(guò)10萬(wàn)億元；出口總值為13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.2%。按美元計(jì)，進(jìn)出口總值則為3.03萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)1.8%；其中出口總值1.81萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)5.9%。

　　一方面，機(jī)電產(chǎn)品出口上半年出口7.7萬(wàn)億元，占出口比重近六成，同比增長(zhǎng)9.5%，仍強(qiáng)于出口大盤(pán)。另一方面，對(duì)美出口受關(guān)稅負(fù)面影響下行10.7%，成為大盤(pán)拖累項(xiàng)。此外，對(duì)第一大貿(mào)易伙伴東盟出口同比增長(zhǎng)13.0%，對(duì)第二大貿(mào)易伙伴歐盟出口同比增長(zhǎng)6.9%。2025上半年，新興市場(chǎng)貢獻(xiàn)了更多的增量，其中對(duì)非洲進(jìn)出口1.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.4%；對(duì)中亞進(jìn)出口3572億元，同比增長(zhǎng)13.8%；對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家進(jìn)出口11.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.7%，占進(jìn)出口總值的51.8%。

　　展望下一階段，上半年因春節(jié)錯(cuò)位和關(guān)稅導(dǎo)致的各類“轉(zhuǎn)出口”、“搶出口”效應(yīng)將進(jìn)一步減弱，在一定程度上已透支下半年需求；另一方面，美國(guó)針對(duì)中國(guó)的對(duì)等關(guān)稅豁免將在8月12日到期，屆時(shí)稅率變化風(fēng)險(xiǎn)將必然對(duì)我國(guó)出口造成擾動(dòng)。外部環(huán)境波動(dòng)對(duì)整體外貿(mào)的影響仍是下半年的重要挑戰(zhàn)。

　　一、整體

　　主要照明產(chǎn)品2025年6月出口

　　2025年6月單月出口額為49億美元，同比增長(zhǎng)0.2%，前值為-8.1%，止跌回升，主因中美間關(guān)稅過(guò)渡期部分企業(yè)“搶出口”和“搶轉(zhuǎn)口”所致，同時(shí)比上月環(huán)比增長(zhǎng)7.1%；其中LED照明產(chǎn)品39億美元，同比增長(zhǎng)6.4%。

　　主要照明產(chǎn)品2025年上半年出口

　　2025年上半年，中國(guó)照明產(chǎn)品出口總額為259億美元，同比下降6.3%，比1-5月降幅收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)，去年同期增速為-3.5%。其中LED照明產(chǎn)品出口額202億美元，已占整體出口額的78%，同比下滑1.2%，去年同期增速為-3.6%。

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　　對(duì)美出口方面，2025年6月，照明產(chǎn)品對(duì)美出口單月為10.2億美元，同比下降10.5%，降幅大幅收窄，環(huán)比上升42.3%，占整個(gè)出口比重為20.6%，繼4月的17.6%和5月歷史最低點(diǎn)的15.5%后有所回調(diào)；2025年上半年，照明產(chǎn)品對(duì)美累計(jì)出口僅為51.7億美元，同比下降10.5%，占整個(gè)出口比重跌破20%大關(guān)。

　　分月出口

　　分月來(lái)看，2025年開(kāi)年的1-2月，受上年同期基數(shù)偏高和春節(jié)錯(cuò)位擾動(dòng)，以及特朗普宣誓就職總統(tǒng)前的“搶出口”階段性結(jié)束等因素影響,出口金額錄得自2024年3月以來(lái)的最大降幅。到3月份，前期擾動(dòng)因素消除，供給端瓶頸逐步減退，關(guān)稅沖擊也尚未體現(xiàn)，加之去年3月低對(duì)比基數(shù)效應(yīng)，數(shù)據(jù)有所反彈。二季度開(kāi)始，美國(guó)對(duì)等關(guān)稅對(duì)出口的影響開(kāi)始逐步顯現(xiàn)，4月和5月均錄得下滑，6月因中美關(guān)稅博弈階段性緩和降幅收窄。

　　分季度出口

　　分季度來(lái)看，2024年，一季度依靠1-2月的表現(xiàn)錄得降幅收窄，與去年同期基本持平略降，同比小幅下滑2.0%；二季度在沒(méi)有2023年同期大起大落的對(duì)比基數(shù)干擾以及季節(jié)性周期影響下，也避免了大幅下滑，僅下滑4.7%；三季度在去年低基數(shù)對(duì)比下仍降幅加深至8.0%，四季度在干擾因素消退，低對(duì)比基數(shù)以及年前“搶出口”等因素作用下回正至1.6%。

　　2025年一季度，3月單月反彈難以彌補(bǔ)1-2月大幅下滑帶來(lái)的影響，錄得-9.3%，二季度受美國(guó)IEEPA關(guān)稅疊加對(duì)等關(guān)稅拖累下滑3.6%。至此，2022年以來(lái)的14個(gè)季度，僅有2022年Q2和2024年Q4正向增長(zhǎng)，其他季度均為負(fù)增長(zhǎng)。

　　二、分析

　　照明出口持續(xù)下探的四大主因：

　　1、外部需求低迷源于技術(shù)性增量束縛和市場(chǎng)性增量瓶頸。

　　首先是LED替換空間進(jìn)一步壓縮。2025年上半年，LED光源數(shù)量占比超過(guò)80%。替換空間壓縮以及LED壽命較長(zhǎng)均在一定程度上限制了增量需求。

　　技術(shù)性增量束縛

　　近年在LED替換光源性價(jià)比不斷提升下，加之各國(guó)對(duì)高耗能傳統(tǒng)光源產(chǎn)品的限制，LED替換光源對(duì)傳統(tǒng)光源的替換有所加速。2025年上半年，各類光源產(chǎn)品出口總數(shù)為40.7億只，同比增長(zhǎng)6.9%，其中傳統(tǒng)光源產(chǎn)品8.0億只；LED替換光源產(chǎn)品已達(dá)32.7億只，同比增長(zhǎng)5.5%。

　　需要注意的是，2025年上半年鹵鎢燈數(shù)量異常暴漲，原因來(lái)自越南和柬埔寨，上半年數(shù)量分別為0.66億只和0.74億只，合計(jì)占總量的68%，分別同比增長(zhǎng)270%和979%，單價(jià)卻都僅為0.01美元，判斷為不可延續(xù)性增長(zhǎng)。若無(wú)此異常，LED光源占比將更高。

　　從目前光源產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，經(jīng)過(guò)此消彼長(zhǎng)，也意味著可替換空間進(jìn)一步壓縮。此為技術(shù)性增量束縛。

　　出口區(qū)域市場(chǎng)方面，歐洲、東南亞和非洲市場(chǎng)好于整體，但一季度尚可的北美，以及西亞、東亞、南亞、中亞和大洋洲市場(chǎng)均兩位數(shù)下滑。

　　市場(chǎng)性增量瓶頸

　　各區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)乏善可陳，此為市場(chǎng)性增量瓶頸。

　　上半年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)分化，歐洲好于大盤(pán)和部分新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)。受關(guān)稅顯著影響的北美市場(chǎng)，日韓所在的東亞市場(chǎng)和澳新所在的大洋洲市場(chǎng)下挫明顯，成為整體拖累項(xiàng)。

　　具體來(lái)看排名前25位的單一經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)（占出口總額逾76%），喜憂參半。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，除美國(guó)之外的表現(xiàn)大多略好于一季度，歐洲的德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、西班牙均錄得小幅增長(zhǎng)，對(duì)歐洲板塊有所帶動(dòng)；東亞的日本以及北美的加拿大也有微增；韓澳則大幅下滑。而新興經(jīng)濟(jì)體中，東南亞板塊的越南、泰國(guó)、印尼等取得增長(zhǎng)，是為數(shù)不多的亮點(diǎn)。

　　2、相關(guān)產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢且有加速之勢(shì)。

　　疫情期間“轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)”逐步退潮，歐美激進(jìn)推動(dòng)的以“友岸外包”和“近岸生產(chǎn)”為核心全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)導(dǎo)致的部分產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢，疊加大型新興經(jīng)濟(jì)體追求“制造本土化”和“產(chǎn)能在地化”的影響，中國(guó)照明產(chǎn)業(yè)全球制造中心的地位遭遇空前挑戰(zhàn)，原本市場(chǎng)份額也將面臨新一輪激烈競(jìng)爭(zhēng)。

　　相較燈具產(chǎn)品，LED光源產(chǎn)品中國(guó)作為制造中心的地位相對(duì)穩(wěn)固。

　　中國(guó)全球照明制造中心地位正遭遇空前挑戰(zhàn)，未來(lái)要更多發(fā)揮供應(yīng)鏈樞紐的優(yōu)勢(shì)

　　中國(guó)占美國(guó)燈具進(jìn)口額比重已從2018年前最高時(shí)的近七成下滑至50%，相對(duì)的，東南亞和印度比重從不足2%上升至逾20%

　　傳統(tǒng)照明出口強(qiáng)省中，廣東省和福建省受產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢影響而表現(xiàn)相對(duì)低迷。因其體量巨大，從而拖累整體下行，其中廣東省從疫情前最高的占整體比重逾四成，現(xiàn)已跌至1/3，這也是因目前珠三角和閩三角照明企業(yè)相當(dāng)數(shù)量的美線燈具產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈外溢所帶來(lái)的影響。另外在對(duì)蒙、對(duì)中亞、對(duì)俄邊貿(mào)持續(xù)繁榮的推動(dòng)下，非傳統(tǒng)出口強(qiáng)省內(nèi)蒙、新疆、黑龍江等地?cái)?shù)據(jù)繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，但因其體量偏小，貨值偏低，對(duì)整體拉動(dòng)作用杯水車薪。

　　3、對(duì)美出口的關(guān)稅壁壘的劇烈加碼，將對(duì)照明對(duì)美出口乃至整體出口產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　2025年上半年，中國(guó)對(duì)美出口照明產(chǎn)品占總額比重首次跌破20%大關(guān)

對(duì)比其他主要產(chǎn)能轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)照明產(chǎn)品對(duì)美關(guān)稅稅率仍處高位

　　4月中美間針尖對(duì)麥芒的關(guān)稅“互毆”讓眾多出口企業(yè)一度陷入絕境，待到5月12日，中美日內(nèi)瓦聯(lián)合聲明給此前幾乎熔斷的中美貿(mào)易帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，但現(xiàn)存10%的對(duì)等關(guān)稅疊加之前未被取消的301關(guān)稅和兩輪IEEPA(國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法)特定關(guān)稅，低毛利照明行業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品對(duì)美現(xiàn)行關(guān)稅稅率仍舊畸高。關(guān)稅加碼不單直接影響對(duì)美出口，還加劇供應(yīng)鏈紊亂，并繼續(xù)擠壓產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈加速外溢。

　　4、出口價(jià)格持續(xù)通縮。

　　與內(nèi)銷量?jī)r(jià)齊跌的形勢(shì)不同，外銷規(guī)模下滑的很重要因素來(lái)自價(jià)格通縮。上半年依然有九成的產(chǎn)品類別出口均價(jià)同比下滑，給整體出口形勢(shì)雪上加霜。出口企業(yè)也普遍反映“增量不增收，增收不增利”的共性問(wèn)題。另一方面，外貿(mào)市場(chǎng)“東升西降”造成的一個(gè)后果是部分高貨值歐美市場(chǎng)份額被低貨值新興市場(chǎng)所取代，影響總體貨值。

2025上半年大部分產(chǎn)品出口均價(jià)延續(xù)了下滑態(tài)勢(shì)

　　LED相關(guān)產(chǎn)品出口均價(jià)下滑趨勢(shì)明顯且難以逆轉(zhuǎn)

　　供應(yīng)端的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。照明行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)未能擺脫同質(zhì)化低水平大規(guī)模的重復(fù)性生產(chǎn)，疊加需求端低迷的影響，目前行業(yè)更處于產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足的周期中，下游成品企業(yè)的平均產(chǎn)能利用率常年徘徊在50%左右。需求側(cè)低迷也導(dǎo)致更多企業(yè)選擇以價(jià)換量，茍延殘喘的同時(shí)進(jìn)而加劇內(nèi)卷。產(chǎn)能過(guò)剩，內(nèi)卷嚴(yán)重，最終是折磨了自己，便宜了別人。

　　因此，供需嚴(yán)重失衡是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的重要誘因之一，市場(chǎng)化推進(jìn)供給側(cè)優(yōu)化去產(chǎn)能將是推動(dòng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要路徑。

　　三、展望

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　　中國(guó)照明出口規(guī)模自2021年后已連續(xù)三年萎縮，2025年目前看來(lái)也很難扭轉(zhuǎn)下滑態(tài)勢(shì)。

　　總體而言，2021年出口高增之后，照明行業(yè)整體外貿(mào)規(guī)模已連續(xù)三年下行收縮，短期難以回到高點(diǎn)。之前持續(xù)增長(zhǎng)的局面已經(jīng)發(fā)生根本性改變，技術(shù)性增量方面，LED光源革新帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利已屆天花板，特別是替換場(chǎng)景；市場(chǎng)性增量在內(nèi)卷外壓的情況下也遭遇瓶頸。而目前核心阻礙包括全球化不確定性急劇上升下的外需低迷，產(chǎn)能/產(chǎn)業(yè)鏈的外溢和分散，以及中美關(guān)稅博弈加劇，疊加供需嚴(yán)重失衡和外貿(mào)“東升西降”造成的價(jià)格通縮。

90天關(guān)稅過(guò)渡期截止在即，大部分經(jīng)濟(jì)體拿到的稅率并不理想

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　　世界經(jīng)濟(jì)不確定指數(shù)在特朗普二度上任后達(dá)到頂峰

　　大勢(shì)如此，照明外貿(mào)整體承壓狀況難言根本性扭轉(zhuǎn)，上半年春節(jié)錯(cuò)位和關(guān)稅過(guò)渡期造成的“搶出口”和“搶轉(zhuǎn)口”在一定程度上透支了下半年需求，加之關(guān)稅過(guò)渡期后的不確定性都將對(duì)下半年出口造成阻礙，全年照明出口規(guī)模連續(xù)第四年下探的局面恐難避免。

　　而無(wú)論是主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體全力推動(dòng)的以“友岸外包”和“近岸生產(chǎn)”為核心全球照明供應(yīng)鏈的去風(fēng)險(xiǎn)化重構(gòu)，還是目前大型新興經(jīng)濟(jì)體著力進(jìn)行的“制造本土化”和“產(chǎn)能在地化”，都使得中國(guó)全球照明制造中心的地位遭受空前挑戰(zhàn)，中國(guó)未來(lái)需更多發(fā)揮和強(qiáng)化其供應(yīng)鏈樞紐的地位。同時(shí)應(yīng)擁抱“再全球化”，堅(jiān)定“開(kāi)放”和“出?！敝贰?/strong>

　　 本文作者

　　溫其東

　　光亞照明研究院GALR常務(wù)副院長(zhǎng)兼首席研究員

　　國(guó)際照明商業(yè)聯(lián)合會(huì)CILCA執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)

　　中國(guó)城市科學(xué)研究會(huì)CSUS低碳照明研究中心副主任

　　關(guān)于廣東光亞照明研究院

　　光亞照明研究院成立于2010年，是專業(yè)從事照明行業(yè)服務(wù)活動(dòng)的非營(yíng)利性社會(huì)組織，是照明行業(yè)第三方獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)。研究院正在成為照明產(chǎn)業(yè)研究和行業(yè)服務(wù)的權(quán)威綜合性平臺(tái)，將為整個(gè)照明行業(yè)價(jià)值鏈各方提供其需求的全方位以及定制化服務(wù)。目前研究院正致力于助力中國(guó)照明企業(yè)實(shí)踐“走出去”戰(zhàn)略。

　　研究院主要工作包括：

　　產(chǎn)業(yè)研究：定期發(fā)布產(chǎn)業(yè)調(diào)研、數(shù)據(jù)分析、行業(yè)動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、技術(shù)趨勢(shì)、資本運(yùn)作等相關(guān)研究報(bào)告，并可根據(jù)需求提供定制化報(bào)告和數(shù)據(jù)；

　　行業(yè)咨詢：承接政府、企業(yè)、機(jī)構(gòu)提出的相關(guān)課題并提供定制化服務(wù)，包括政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)咨詢等；

　　活動(dòng)組織：也將提供會(huì)議沙龍、人才交流、教育培訓(xùn)、標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、市場(chǎng)考察、資本運(yùn)作、海外投資、企業(yè)法律事務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、信息化建設(shè)等行業(yè)相關(guān)的服務(wù)。

　　研究院院長(zhǎng)為光亞集團(tuán)董事長(zhǎng)潘文波博士，溫其東任常務(wù)副院長(zhǎng)兼首席研究員。